5月6日中概股评级:维持人人“持股观望”评级

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网易科技讯 5月7日消息,据外国媒体报道,美国科技博客网站seekingalpha周日登载文章,对人人公司(纽约股票交易所证券代码:RENN)业绩进行了分析,给予该公司股票“持股观望”评级,并且该公司目标股价为6美元。下面是分析师张江(Jiang Zhang)撰写的这篇分析文章内容摘要:

预计人人于5月14日发布2012年第一季度财报。华尔街预计,人人第一季度营收3000万美元,每股净亏损0.04美元;预计第二季度营收4600万美元。

投资者除了关注盈利之外,应着眼于每月活跃用户增长。

尽管人人发布了稳定的2011年第四季度业绩,但该季月活跃用户增长为零,令人失望。这主要由于该公司一直在拓展其社交网络垂直服务,以吸引那些对其它形式社交网络服务感兴趣的用户。所述其它社交网络,包括时尚和旅行等。

为了解决月活跃用户增长乏力问题,人人公司可能会效仿Facebook的做法,提升其图片共享功能以吸引用户。据人人公司数据称,每日有超过800万图片上载到人人网站,图片相关活动占该公司网站平台总用户访问量的40%,使得图片共享功能成为打造优质用户体验的重要组成部分。

最后,投资者能够预料人人公司团购业务�X米团(Nuomi)业绩继续疲软。上季度,我们看到该业务利润率大幅度下滑,这可能由于佣金率下降。

在行业整合中,人人的团购业务将等待时机而动,因为这是人人移动战略不可缺少的一个组成部分。

尽管我看好人人公司的长期前景,但我还是建议投资者持谨慎态度,其处于核心地位的SNS业务疲软,并且团购业务将对公司股价产生压力。我维持给予人人公司6美元目标股价。(天门山)